加密货币真的是骗局吗？

“指控”指控

5 月 28 日，贵金属版税和流媒体公司 Metalla Royalty & Streaming 的首席执行官 Brett Heath 警告公众，加密货币将“将收费推向下一次金融危机。 Metalla Royalty & Streaming 成立于 1983 年，是一家加拿大公司，目前净资产近 10 亿美元。

在 5 月 28 日对金融新闻媒体 Kitco News 的评论中，Heath 将加密货币与 2000 年代初和 2008 年抵押贷款危机引发的技术崩溃进行了比较，并指出当回顾所有发生的金融危机时，他们都有共同之处。其中之一是大规模采用尚未被充分理解的新金融产品或技术。这位首席执行官将加密货币描述为“私营部门印钞的许可证”，因为他质疑自 2020 年初以来流入市场的流动性加密货币的数量。希思将其与美国的 M1（流通中的总流动性）进行了比较，并指出自2020年1月以来，M1“增长了四倍半”。根据美联储的数据，M1 从 2020 年 1 月的 40180 亿美元增加到 2021 年 4 月的 189.350 亿美元左右。希思强调：“这是一个显着的增长，而且时间很短。但如果你使用它们的总市值来查看加密货币，是它的十倍以上。

Heath 似乎担心对他认为没有“内在价值”的资产类别进行大规模投资的系统性风险，最终结果类似于 2000 年代初科技危机引发的抛售. “当你从世界各地的数字钱包中取出这么多钱时，最好为未来的一些重大财务影响做好准备，”他说。

“功耗”

用电量

加密货币通常是通过某种分布式系统建立的，其中所有权和交易通过加密计算得到处理和保护。一个典型的例子是区块链——一种加密的账本，在全球数百万台计算机上复制，其中包含所有交易的记录和货币所有权证明。

这么大的计算量很难估计，这就导致了第一个问题：功耗。因为比特币的安全方式是使用“工作证明”系统。创建的每个新比特币都需要进行越来越困难的计算，这也将新块添加到区块链并处理交易。因为制作新区块非常困难，你知道最长的区块链是最可靠的。因此，试图篡改比特币区块链需要将整个比特币社区的其余部分放在一起。这样做极大地提高了计算速度，但它消耗的电量惊人——每年大约 130 太瓦时，或者比整个瑞典国家还要多。以太坊目前使用相同的工作量证明系统，每年消耗约 50 太瓦时——与罗马尼亚的年用电量相差不大。这些步骤导致大量温室气体排放，尤其是在中国。

两个多月前，美国财政部长珍妮特·耶伦（Janet Yellen）在《纽约时报》的一次在线活动中表示，使用比特币进行交易是处理这些交易所的“极其低效的方式”。能源消耗是惊人的。欧洲中央银行也将加密资产的“过度碳足迹（即标的资产造成的温室气体排放总量）”确定为“值得关注的理由”。不过，也不是完全不可能解决的。以太坊正在转向另一个“权益证明”系统。据外媒报道，该系统将减少99.95%的用电量。许多人认为比特币社区也应该这样做。

“金融犯罪”

金融犯罪

但是，即使加密只使用少量电力，问题仍然存在，金融犯罪首当其冲。大多数加密交易在理论上是匿名且不可逆转的，这使得它们在洗钱、逃税或赎金等犯罪活动中很受欢迎。不仅其他货币的经典骗局包括拉高卖出、庞氏骗局、做空和扭曲等。加密货币甚至有一个独特的骗局：Rugpull。也就是说，当骗子设置一种新型货币，从中分一杯羹，然后突然套现并关闭整个货币交易结构，使持有者无法出售。据估计，仅在 2019 年，加密货币犯罪就至少达到 45 亿美元。然而，由于监管干预等多种原因，这一数字在 2020 年降至 19 亿美元。

对于那些经历过上一次金融危机的人来说，DeFi 与 2008 年崩溃并导致经济崩溃的影子银行系统有着惊人的相似之处。当时，全球金融界的所有大玩家都开始依赖这个系统进行日常运营。但由于它缺乏传统银行业中存在的监管或保护措施（如存款保险），当抵押贷款支持证券市场开始崩溃时，恐慌蔓延，融资成本飙升，整个系统崩溃。

事实上，任何金融系统都容易出现恐慌。一个公司或市场出现问题，导致其他公司或市场变得谨慎加密货币就是骗局，停止放贷，引发更多恐惧，并迅速蔓延到实体经济。如果 DeFi 增长，那么大银行和机构投资者将参与其中，甚至可能开始依赖它。在没有政府控制的情况下加密货币就是骗局，某种 DeFi 银行挤兑开始只是时间问题。或者，即使是加密货币价值的疯狂价格波动也可能构成威胁。如果有足够多的散户或机构投资者买入，可能会造成连带损失。

结论

结论

加密货币，顾名思义，是一种受密码保护的电子资产。与中央银行和政府控制事物不同，大多数交易必须通过银行等第三方进行。这意味着必须同时考虑其疯狂和风险。市场不要忘记，在特斯拉美国官网开始接受比特币支付后不到两个月，曾经接近 6 万美元的比特币在不久前的一个周三突然暴跌。

加密货币投机风靡一时，除了众所周知的比特币之外，世界各地还有数千种其他硬币被买卖，每天都有新的发行。从根本上说，我们周围已经有太多的金融投机，即使不是加密货币本身是“有罪的”。总之，加密货币要想走上光明平坦的道路，不能仅仅依靠行业的声音。它们仍然离不开监管部门、相关平台和广大投资者的共同管理，迫切需要政府的支持和政策保护。

本文编译自 Cointelegraph。